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Der Screener

Screene den Markt wie eine Legende.

NASDAQ & NYSELive-Datenbank
PE
P/E Relative ScreenValue

Identify value stocks with the P/E Relative Screen, focusing on companies with attractive price-to-earnings ratios for potential high returns.

ValueEarnings Estimates
YTD
+5,6%
5Y
+50,3%
10Y
+217,6%
15Y
+330,6%
Backgetestete Gesamtrendite über jeden Zeitraum.
Kumuliertes backgetestetes Wachstum
P/E Relative Screen
+2,029%199820122026+3,757%
Wachstum des Screens seit Auflegung. Vergangene Wertentwicklung ist keine Garantie für zukünftige Ergebnisse.
86 von 86 Aktien
Rang↑
Unternehmen
Börse
Price
Price as % of 52 Week High
EPS-Diluted Continuing 12m
EPS Est Y0
EPS Growth Est
PE
PE Relative Avg-5 year
PE Relative Adjusted P/E
PE Relative Valuation
PE Relative Valuation % Price
1
ADUSAddus HomeCare Corporation
NASDAQ
114.52
92.0
5.42
7.00
11.7
21.1
1.59
31.38
170.07
0.67
2
ABAllianceBernstein Holding L.P.
NYSE
37.90
85.9
3.22
3.51
8.9
11.8
0.72
14.32
46.15
0.82
3
ALSNAllison Transmission Holdings, Inc.
NYSE
113.60
82.5
6.43
9.97
18.8
17.7
0.53
10.41
66.89
1.70
4
AMRCAmeresco, Inc.
NYSE
23.11
51.4
0.59
1.10
11.5
39.2
1.91
37.76
22.24
1.04
5
ADIAnalog Devices, Inc.
NASDAQ
375.36
84.2
6.72
12.40
26.5
55.9
2.44
48.35
324.79
1.16
6
AAPLApple Inc.
NASDAQ
333.74
99.6
8.25
8.76
13.2
40.5
1.60
31.66
261.16
1.28
7
ANETArista Networks, Inc.
NYSE
168.61
88.8
2.91
3.64
19.9
57.9
1.85
36.66
106.68
1.58
8
APAMArtisan Partners Asset Management Inc.
NYSE
38.51
79.5
3.98
3.84
9.7
0.63
12.56
50.06
0.77
9
AUBAtlantic Union Bankshares Corporation
NYSE
42.65
97.8
2.35
3.74
18.1
0.76
15.12
35.58
1.20
10
ATOAtmos Energy Corporation
NYSE
177.68
92.3
8.20
8.45
8.0
21.7
1.12
22.16
181.66
0.98
11
ADPAutomatic Data Processing, Inc.
NASDAQ
255.26
80.8
10.72
11.07
23.8
1.75
34.75
372.36
0.69
12
AZZAZZ Inc.
NYSE
147.21
90.8
6.56
7.05
13.0
22.4
1.22
24.13
158.24
0.93
13
BDCBelden Inc.
NYSE
101.39
63.4
5.95
8.29
17.0
0.84
16.63
98.89
1.03
14
BFSTBusiness First Bancshares, Inc.
NASDAQ
30.89
97.9
2.82
3.01
11.0
0.53
10.57
29.76
1.04
15
KMXCarMax, Inc.
NYSE
57.33
89.9
1.54
2.67
33.2
37.3
1.42
28.16
43.31
1.32
16
CLSCelestica Inc.
NYSE
301.34
63.6
8.26
10.30
45.3
36.5
0.75
14.91
123.10
2.45
17
CBCCentral Bancompany, Inc.
NASDAQ
31.68
98.2
1.78
1.92
8.9
17.8
0.61
12.06
21.47
1.48
18
CQPCheniere Energy Partners, L.P.
NYSE
62.38
88.3
4.28
4.49
-11.1
14.6
0.69
13.65
58.45
1.07
19
FIXComfort Systems USA, Inc.
NYSE
1,674.1
80.7
34.65
43.63
37.0
48.3
1.05
20.70
717.46
2.33
20
CBSHCommerce Bancshares, Inc.
NASDAQ
59.14
94.7
4.07
4.28
5.8
14.5
0.89
17.68
71.85
0.82
21
CWBCCommunity West Bancshares
NASDAQ
27.16
96.4
2.16
2.64
12.6
0.86
16.99
36.71
0.74
22
COSTCostco Wholesale Corporation
NASDAQ
940.87
85.8
19.88
20.57
11.0
47.3
2.46
48.73
968.76
0.97
23
CRCrane Company
NYSE
217.49
96.0
5.46
6.81
10.0
39.8
1.73
34.17
186.55
1.17
24
CSXCSX Corporation
NASDAQ
50.75
99.0
1.63
1.95
14.8
31.1
1.07
21.20
34.58
1.47
25
DGDollar General Corporation
NYSE
125.75
79.5
7.07
7.37
8.0
17.8
1.13
22.43
158.60
0.79
26
DLTRDollar Tree, Inc.
NASDAQ
125.94
88.4
6.22
6.97
12.7
20.2
1.15
22.73
141.47
0.89
27
ETNEaton Corporation plc
NYSE
399.99
91.6
10.22
13.35
7.4
39.1
1.54
30.41
310.88
1.29
28
ELVElevance Health, Inc.
NYSE
373.11
85.5
23.52
27.11
3.6
15.9
0.98
19.40
456.13
0.82
29
EMEEMCOR Group, Inc.
NYSE
744.16
78.2
29.81
29.35
39.5
25.0
0.89
17.63
525.60
1.42
30
EXPDExpeditors International of Washington, Inc.
NYSE
182.80
99.6
6.19
6.85
9.3
29.5
1.05
20.74
128.33
1.42
31
FICOFair Isaac Corporation
NYSE
1,257.1
62.9
31.51
43.14
30.6
39.9
2.91
57.61
1,815.05
0.69
32
FASTFastenal Company
NASDAQ
45.49
89.8
1.13
1.26
11.5
40.3
1.87
36.96
41.77
1.09
33
FSSFederal Signal Corporation
NYSE
116.63
86.7
4.40
4.97
12.0
26.5
1.33
26.31
115.81
1.01
34
FFBCFirst Financial Bancorp.
NASDAQ
35.72
98.6
2.83
3.28
12.6
0.55
10.84
30.67
1.16
35
FFINFirst Financial Bankshares, Inc.
NASDAQ
35.32
91.2
1.84
2.05
4.4
19.2
1.34
26.58
48.91
0.72
36
FRMEFirst Merchants Corporation
NASDAQ
44.59
98.4
3.37
4.26
13.2
0.59
11.67
39.28
1.14
37
FSVFirstService Corporation
NASDAQ
148.46
70.8
3.55
6.17
5.9
41.9
3.28
64.85
229.97
0.65
38
FLNGFLEX LNG Ltd.
NYSE
30.67
91.8
1.38
2.18
22.2
0.62
12.36
17.06
1.80
39
FOXAFox Corporation
NASDAQ
57.62
75.4
3.82
5.00
6.5
15.1
0.75
14.89
56.91
1.01
40
GDGeneral Dynamics Corporation
NYSE
368.58
96.8
15.89
16.68
10.1
23.2
1.07
21.11
335.43
1.10
41
FULH.B. Fuller Company
NYSE
56.96
83.0
3.37
4.87
19.0
16.9
1.42
28.17
95.00
0.60
42
HTOH2O America
NASDAQ
65.43
99.8
2.89
2.75
8.2
22.6
1.44
28.51
82.37
0.79
43
JCIJohnson Controls International plc
NYSE
140.46
92.9
3.26
4.89
19.0
43.1
1.78
35.23
114.78
1.22
44
JLLJones Lang LaSalle Incorporated
NYSE
330.67
91.1
18.61
23.00
17.8
1.07
21.16
393.70
0.84
45
JPMJPMorgan Chase & Co.
NYSE
341.10
97.1
20.88
23.95
9.8
16.3
0.60
11.94
249.35
1.37
46
KAROKarooooo Ltd.
NASDAQ
62.69
94.7
2.02
2.39
17.6
31.0
1.45
28.75
58.17
1.08
47
KLACKLA Corporation
NASDAQ
212.75
69.2
3.53
3.72
20.0
60.2
1.38
27.30
96.44
2.21
48
LSTRLandstar System, Inc.
NASDAQ
211.56
92.6
3.62
5.83
58.4
1.48
29.35
106.27
1.99
49
LIILennox International Inc.
NYSE
543.93
78.9
22.55
24.45
24.1
1.25
24.84
560.33
0.97
50
LPLALPL Financial Holdings Inc.
NASDAQ
324.90
80.5
11.21
23.44
22.0
29.0
1.21
24.01
269.17
1.21
51
MTBM&T Bank Corporation
NYSE
249.24
97.7
17.87
19.34
11.1
13.9
0.64
12.66
226.20
1.10
52
MDUMDU Resources Group, Inc.
NYSE
21.14
92.0
0.92
0.97
7.6
22.9
1.56
30.91
28.50
0.74
53
MMSIMerit Medical Systems, Inc.
NASDAQ
73.99
78.1
2.32
4.07
12.9
31.9
2.95
58.34
135.35
0.55
54
MOHMolina Healthcare, Inc.
NYSE
225.37
92.0
3.60
5.16
7.5
62.6
1.19
23.65
85.13
2.65
55
MUSAMurphy USA Inc.
NYSE
618.57
97.3
28.91
32.63
9.5
21.4
0.75
14.80
427.69
1.45
56
NINiSource Inc.
NYSE
45.98
93.4
2.02
2.06
9.8
22.8
1.07
21.10
42.62
1.08
57
NOCNorthrop Grumman Corporation
NYSE
521.57
67.4
31.95
27.95
7.2
16.3
1.07
21.14
675.42
0.77
58
NVMINova Ltd.
NASDAQ
437.46
71.0
7.96
10.49
17.5
55.0
1.61
31.96
254.31
1.72
59
NUENucor Corporation
NYSE
236.61
87.3
10.09
17.00
23.0
23.4
0.57
11.31
114.08
2.07
60
NXPINXP Semiconductors N.V.
NASDAQ
266.53
78.4
10.46
14.88
18.3
25.5
1.28
25.43
265.94
1.00
61
OFGOFG Bancorp
NYSE
50.07
97.4
4.84
4.73
10.3
0.47
9.35
45.28
1.11
62
ORLYO'Reilly Automotive, Inc.
NASDAQ
86.05
79.2
3.07
3.26
14.0
28.0
1.36
27.01
82.96
1.04
63
PCARPACCAR Inc
NASDAQ
126.20
95.7
4.70
5.72
17.7
26.9
0.82
16.23
76.28
1.65
64
PLMRPalomar Holdings, Inc.
NASDAQ
135.44
91.7
7.17
9.88
18.9
1.55
30.66
219.81
0.62
65
PBAPembina Pipeline Corporation
NYSE
51.29
99.5
1.91
2.16
2.1
26.9
0.91
18.02
34.35
1.49
66
QCOMQUALCOMM Incorporated
NASDAQ
171.78
66.1
9.15
10.81
4.2
18.8
1.15
22.81
208.81
0.82
67
QLYSQualys, Inc.
NASDAQ
159.43
95.0
5.57
7.58
8.5
28.6
2.42
47.92
266.89
0.60
68
RJFRaymond James Financial, Inc.
NYSE
168.36
94.8
10.58
11.97
18.1
15.9
0.77
15.32
162.09
1.04
69
RSReliance, Inc.
NYSE
395.93
94.3
15.32
20.07
16.9
25.8
0.71
14.05
215.19
1.84
70
RYRoyal Bank of Canada
NYSE
215.43
98.6
11.30
11.48
11.0
19.1
0.71
14.12
159.54
1.35
71
SAIASaia, Inc.
NASDAQ
436.85
88.3
9.52
11.44
9.4
45.9
1.58
31.37
298.68
1.46
72
BSRRSierra Bancorp
NASDAQ
42.12
97.7
3.42
3.73
12.3
0.52
10.38
35.50
1.19
73
SNXTD SYNNEX Corporation
NYSE
242.62
81.8
13.96
18.97
19.7
17.4
0.83
16.52
230.57
1.05
74
PNCThe PNC Financial Services Group, Inc.
NYSE
252.86
98.6
17.21
19.23
13.1
14.7
0.70
13.89
239.04
1.06
75
PGRThe Progressive Corporation
NYSE
207.95
81.6
19.66
17.59
-2.0
10.6
1.99
39.33
773.18
0.27
76
SHWThe Sherwin-Williams Company
NYSE
331.32
87.3
10.42
11.74
11.0
31.8
1.92
38.05
396.44
0.84
77
TTTrane Technologies plc
NYSE
469.98
92.9
13.10
14.90
14.9
35.9
1.46
28.89
378.42
1.24
78
TDGTransDigm Group Incorporated
NYSE
1,214.4
74.8
32.03
40.09
14.5
37.9
2.62
51.88
1,661.50
0.73
79
ULTAUlta Beauty, Inc.
NASDAQ
479.57
67.1
26.66
28.77
10.7
18.0
1.00
19.80
527.65
0.91
80
UTHRUnited Therapeutics Corporation
NASDAQ
535.67
87.9
27.07
27.36
9.6
19.8
0.80
15.92
430.87
1.24
81
GWWW.W. Grainger, Inc.
NYSE
1,395.0
98.2
37.16
45.63
11.9
37.5
1.28
25.26
938.66
1.49
82
WCNWaste Connections, Inc.
NYSE
171.91
89.6
4.10
5.51
10.5
41.9
2.87
56.83
233.10
0.74
83
WSOWatsco, Inc.
NYSE
371.91
75.1
12.18
12.79
30.5
1.53
30.22
368.22
1.01
84
WTSWatts Water Technologies, Inc.
NYSE
346.43
87.8
10.93
12.06
8.0
31.7
1.37
27.18
297.07
1.17
85
WFCWells Fargo & Company
NYSE
87.51
89.5
6.48
7.19
13.6
13.5
0.62
12.31
79.72
1.10
86
ZDZiff Davis, Inc.
NASDAQ
53.98
98.6
0.92
5.18
58.6
2.70
53.49
49.26
1.10

Gerankt nach dem P/E Relative Screen-Screen, aktualisiert aus der Live-Datenbank. Die Spalten sind die exakten Kriterien, nach denen diese Strategie filtert. Dies ist Recherche, keine Anlageberatung.

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The strategy

All you need to know about P/E Relative Screen

Was ist der Screener für das relative KGV?

Der Screener für das relative KGV ist ein AAII-Aktienscreener, der auf einer einfachen Beobachtung beruht: Ein Kurs-Gewinn-Verhältnis für sich allein bedeutet wenig. Ein KGV von 15 ist teuer für einen langsam wachsenden Versorger und günstig für ein schnell wachsendes Softwareunternehmen. Statt die rohe Zahl zu beurteilen, misst der Screener für das relative KGV das Kurs-Gewinn-Verhältnis einer Aktie an einem Maßstab — dem KGV des Marktes und der eigenen Fünfjahreshistorie des Unternehmens. Handelt eine Aktie deutlich unter ihrem normalen Verhältnis zum Markt, markiert der Screener sie als potenziell unterbewertet. Der Ansatz gehört keinem einzelnen Investor; Research-Dienste wie Value Line veröffentlichen seit Jahrzehnten relative KGV-Kennzahlen.

Relatives gegenüber absolutem KGV

Das absolute KGV — der Kurs geteilt durch den Gewinn je Aktie der letzten zwölf Monate — sagt dir, wie viele Dollar Anleger für jeden Dollar aktuellen Gewinns zahlen. Das Problem ist, dass das „richtige" KGV wandert. Marktweite Multiples weiten sich mit Zinsen und Stimmung aus und ziehen sich zusammen, Sektoren tragen dauerhaft unterschiedliche Multiples, und das normale Multiple eines einzelnen Unternehmens verschiebt sich, wenn sein Wachstum reift. Zwei absolute KGV über die Zeit oder über Branchen hinweg zu vergleichen, kann in die Irre führen.

Das relative KGV behebt dies, indem es das KGV eines Unternehmens durch das KGV des Marktes teilt. Ein Wert von 1,00 bedeutet, dass die Aktie genau im Einklang mit dem Markt gehandelt wird. Über 1,00 zahlen Anleger gewöhnlich einen Aufschlag, meist für schnelleres Wachstum oder geringeres Risiko; unter 1,00 liegt ein anhaltender Abschlag vor. Weil das Verhältnis auf den Markt normiert ist, bleibt es vergleichbar, selbst wenn absolute Multiples steigen und fallen. Der Screener misst jede Aktie auch an ihrer eigenen Vergangenheit: Handelt ein Unternehmen, das normalerweise beim 1,3-Fachen des Marktmultiples notiert, plötzlich zur Parität, haben sich entweder seine Aussichten wirklich verschlechtert oder der Markt hat aufgehört, darauf zu achten. Multipliziert man das aktuelle KGV des Marktes mit dem durchschnittlichen relativen KGV der Aktie, erhält man ein angepasstes KGV, und multipliziert man dieses mit dem Gewinn je Aktie, ergibt sich ein impliziter fairer Wert, an dem sich der aktuelle Kurs prüfen lässt.

Wonach der Screener für das relative KGV sucht

  • Schließt American Depositary Receipts (ADRs) aus — ausländische Unternehmen, die an US-Börsen notiert sind.
  • Schließt außerbörslich (OTC) gehandelte Aktien aus und behält die liquideren, börsennotierten Titel.
  • Mindestens drei Analysten veröffentlichen eine Gewinnschätzung für das laufende Geschäftsjahr (Y0), sodass der Konsens auf mehr als einer Meinung beruht.
  • Die Konsensschätzung für das laufende Geschäftsjahr (Y0) ist höher als vor einem Monat.
  • Aufwärtsrevisionen der Schätzung für das laufende Jahr (Y0) überwiegen die Abwärtsrevisionen, bei mindestens einer Aufwärtsrevision.
  • Die Konsensschätzung für das nächste Geschäftsjahr (Y1) ist ebenfalls höher als vor einem Monat.
  • Aufwärtsrevisionen der Schätzung für das nächste Jahr (Y1) überwiegen die Abwärtsrevisionen, bei mindestens einer Aufwärtsrevision.
  • Der aktuelle Kurs liegt unter 75 % des vom Modell des relativen KGV implizierten fairen Werts — der zentrale Günstigkeitstest.
  • Das durchschnittliche KGV in jedem der letzten fünf Geschäftsjahre ist kleiner oder gleich 100, was verzerrte „Ausreißer"-Multiples durch vorübergehend eingebrochene Gewinne herausfiltert.

Warum der Screener für das relative KGV funktionieren kann

Ein niedriges relatives KGV für sich allein kann eine Falle sein — eine Aktie ist oft aus gutem Grund günstig. Der Screener schützt davor, indem er Günstigkeit mit einem Katalysator paart, den die Regeln zu den Gewinnschätzungen liefern. Die Konsensprognosen sowohl für das laufende als auch für das nächste Geschäftsjahr müssen steigen, wobei Heraufstufungen der Analysten die Herabstufungen überwiegen. Die Forschung zu Schätzungsrevisionen hat lange gezeigt, dass Aktien, deren Prognosen angehoben werden, in den Folgemonaten tendenziell outperformen, während jene mit Kürzungen zurückbleiben; Analysten bewegen sich tendenziell in Richtung der Neubewertung des Marktes und ihr oft voraus. Der Screener zielt also auf eine Aktie, die der Markt gegenüber ihrer eigenen Historie abgestuft hat, gerade in dem Moment, in dem die Stimmung der Sell-Side nach oben dreht. Der relative Abschlag liefert den Wert; die Revisionen liefern den Grund, warum sich der Abschlag schließen könnte.

Was zu beachten ist

Das Modell des relativen KGV ruht auf einer tragenden Annahme: dass sich das langfristige Wachstums- und Risikoprofil des Unternehmens nicht verändert hat. Eine Aktie kann unter ihrem historischen relativen KGV notieren, weil sich das Geschäft wirklich verschlechtert hat — ein schrumpfender Markt, ein verlorenes Patent, eine kaputte Bilanz —, in welchem Fall das niedrige Multiple das richtige ist und die Rückkehr zum Mittel nie kommt. Die Fünfjahres-KGV-Obergrenze und die Forderung nach konstant positiven Gewinnen sieben einige Verzerrungen aus, doch sie können dir nicht sagen, warum ein Multiple komprimiert ist. Die relative Bewertung erbt außerdem jede Fehlbewertung, die im KGV des Marktes selbst steckt; ist der ganze Markt teuer, lässt „günstig relativ zum Markt" dich dennoch exponiert. Behandle das Ergebnis als eine Liste von Kandidaten, deren Geschichte du anschließend lesen musst.

Quellen

Der Ansatz des relativen Kurs-Gewinn-Verhältnisses, wie er in Selection & Opinion von Value Line und ähnlichen Research-Diensten angewendet wird.

American Association of Individual Investors (AAII) — Screener-Definition und Kommentar in Stock Investor Pro.

Der Screener | GuruScreener