Le ratio de liquidité réduite mesure la capacité d'une entreprise à honorer ses passifs courants sans avoir à vendre ses stocks ni à obtenir un financement supplémentaire. Le ratio de liquidité réduite est considéré comme une mesure plus prudente que le ratio de liquidité générale, qui inclut l'ensemble des actifs courants pour couvrir les passifs courants.
Un résultat de 1 est considéré comme le ratio de liquidité réduite normal. Il indique que l'entreprise dispose exactement d'assez d'actifs liquidables immédiatement pour rembourser ses passifs courants. Une entreprise dont le ratio de liquidité réduite est inférieur à 1 pourrait ne pas être en mesure de rembourser intégralement ses passifs courants à court terme, tandis qu'une entreprise dont le ratio est supérieur à 1 peut rembourser ses passifs courants immédiatement. Par exemple, un ratio de liquidité réduite de 1,5 indique qu'une entreprise dispose de 1,50 $ d'actifs liquides pour couvrir chaque 1 $ de passifs courants.
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Le ratio de liquidité réduite a l'avantage d'être une estimation plus prudente de la liquidité d'une entreprise. Comparé à d'autres calculs qui intègrent des actifs potentiellement illiquides, le ratio de liquidité réduite constitue souvent un meilleur indicateur réel de la liquidité à court terme.
Le ratio de liquidité réduite est également relativement simple et direct à calculer. Il est assez facile à comprendre, en particulier lorsqu'on compare la liquidité d'une entreprise à une valeur cible telle que 1,0. Le ratio de liquidité réduite peut servir à analyser une même entreprise sur une période donnée ou à comparer des entreprises similaires.
Le ratio de liquidité réduite présente plusieurs limites. Ce ratio financier ne donne aucune indication sur les flux de trésorerie futurs d'une entreprise. Même si une entreprise détient aujourd'hui 1 million de dollars, elle ne vend peut-être pas de produit rentable et pourrait avoir du mal à préserver sa trésorerie à l'avenir. Il convient également de tenir compte de la liquidité réelle des créances clients ainsi que des titres négociables dans certaines situations.